同门师兄妹武冠天、王金凤、林剑声、及梁燕玉学成下山。冠天与金凤相恋，却被剑声暗中设法破坏，诱师妹燕玉合谋盗取万寿宝莲灯，藉以分别向冠天与金凤逼婚。宝莲灯却早被燕玉妹白猿女抢先夺得转赠其姊，而剑声所盗得是膺品欲乘夜再偷灯，逃走时偶遇猿女师傅白猿道长，声欲以灯相赠投其门下。其时天、凤追至，幸得白发道姑相助终把宝灯夺回。